同日,前者悄悄试运行后者高调晒“辉煌”账单
　　15日晚,微信“理财通”正式上线。这款借道微信的货币基金,被视为“余额宝”有力的竞争对手。同一天,支付宝高调对外宣称,其旗下“巨无霸”产品“余额宝”客户数超过4900万户,资金规模已突破2500亿元。两大巨头之间的这种“默契”似乎也为接下来的互联网金融巅峰对决增添了不少看点。
微信“理财通”上线
　　期待已久的腾讯互联网金融实际动作的微信版“余额宝”在1月15日晚间放出,取名“理财通”。合作方为华夏基金。“理财通”现公布的7日年化收益率为6.44%,可获得比银行活期存款高14-18倍的收益。
　　记者体验发现用户在最新版微信5.1.0.6版本中的“我”->“我的银行卡”->“理财通”中可以使用。“理财通”并没有PC版本,微信客户端是唯一的操作入口。资金转入和转出无手续费。转入资金最低为0.01元,单日单卡申购金融不超过8000元,账户资金不超过100万。资金只支持体现到用户本人银行卡中,不支持转账到其他银行卡。在试运行期间,每个账户每日体现金额不超过6000元,每日最多可体现3次。用户购买成功后,会默认关注“理财通”的微信公众账号,会收到每日收益的数据和资金变动提示。
“余额宝”晒账单
　　不过值得注意的是,就在微信“理财通”上线的同一天,支付宝高调对外宣称,其旗下“巨无霸”产品“余额宝”客户数超过4900万户,资金规模已突破2500亿元。而Wind数据统计显示,去年华夏基金规模为2282.67亿元。这也意味着,华夏基金稳坐了七年的基金业规模榜老大的地位已被天弘基金所取代。
　　此时微信“理财通”的上线则被业界解读为是华夏基金发起的规模保卫战。“华夏基金的规模被‘余额宝’赶超是意料之中的事情,华夏基金不能坐以待毙,此时拥有6亿用户的微信则成为了华夏基金最合适的合作伙伴。”一位不愿具名的基金人士称。
　　不过和去年网易添金计划、百度理财B募集几个亿就关张的态度不同,这次的微信“理财通”和“余额宝”一样似乎是做好了打持久战的准备。这次微信“理财通”将上线较长,和“余额宝”一样没有规模限制并会一直开放。
绕不开的斗争
　　互联网的战争正在从PC端向移动端转移。对于互联网企业来说,抓紧抢占移动端更显重要。
　　但是,提到移动互联网,微信就是个绕不过的坎。由于微信在移动购物、支付上持续发力,超过6亿的微信用户一旦被激活,对于移动用户数量刚过1亿的支付宝来说,其影响可想而知。市场普遍认为,“支付宝钱包8.0”就吸取了微信的不少元素。而随着微信支付的日渐兴起,两强之争在所难免。
　　对于支付宝和微信支付的各自短长,亿邦动力网总编辑贾鹏雷表示,“微信支付的优势之一,在于打通实体商家和微信商城,实现了用户信息在线上线下的绑定。”
　　反观支付宝,与线下商家的联动成了短板。因为支付宝是依托淘宝、天猫发展起来的,但是淘宝、天猫与线下商家的合作推进缓慢。
“余额宝”频“炫富”,搅局者反被搅局
　　“余额宝”一直被视为金融界的“搅局者”,但现在搅局者反被搅局,因为微信“理财通”来了。
　　对比“余额宝”和“理财通”,产品本身差别并不大。目前,“理财通”的基金提供商是华夏基金。华夏是国内最大的基金公司之一,其资金管理规模超过2200亿元。而“余额宝”选择的天弘基金当初虽不知名,但是根据支付宝最新数据,15日“余额宝”规模已超2500亿元,成国内最大单只基金。
　　此外,“理财通”由中国人保财险提供赔付服务,“余额宝”则是由平安保险提供全额承保。一旦发生资金被盗,都会由保险公司最终买单。收益率两者相差也不多,14日的7日年化利率都超过6%,“余额宝”只比“理财通”略高0.2个百分点。从长期看,货币基金的收益率相差并不大,收益率难成为竞争焦点。
　　其实,与“余额宝”产品类似的何止“理财通”?据不完全统计,目前类“余额宝”产品超过20种。不仅搜狐、百度、网易等互联网企业接连推出理财产品,天天基金网、基金公司也跟风模仿,各种“XX宝”屡见不鲜。即便如此,“余额宝”也风头无两。2014年的头15天,近700亿元资金转入“余额宝”,用户数新增600万人。
　　不过,与其他产品相比,腾讯显然是更重量级的挑战者,其产品总能后来居上。此外,微信用户在2013年10月份就突破6亿人,几乎是智能手机的必备应用。虽然支付宝的用户数超过8亿,但是“支付宝钱包”用户到2013年底也刚过1亿人。在15日新发布的“支付宝钱包8.0”,也被认为有模仿微信的痕迹。那么,“理财通”是否会重现“余额宝”的盛况,乃至动摇“余额宝”的地位呢?还有待观察。
类似余额理财产品或面临规模限制
　　虽然目前这类余额理财产品发展势头良好,但是在业内人士看来,这类背后实质是货币基金的理财产品,成长到一定规模都将会面临问题。
　　一名基金业内人士认为,货币基金发展到一定的规模,都会出现一定的收益限制和规模限制,而这类理财产品可能也不例外。据悉,目前一般货币基金的T+0交易,背后都是基金公司对资金进行了先行垫付。而规模做得越大,所要垫付的资金规模就越大。
　　海通证券在2013年7月发布的关于“余额宝”的研究报告中指出,这类产品上规模后,流动性管理压力会明显上升。其流动性风险首先受制于货币基金的流动性状况,短期大额赎回和货币基金流动性管理不当,都有可能导致出现流动性风险。
　　贾鹏雷提醒说,移动支付、移动理财虽然是趋势,但是也存在很多限制,尤其是支付安全问题。目前整个支付行业在风险控制方面还有待加强。
　　支付宝日前推出最新规定对“余额宝”将资金转入支付宝的规模进行了限制,单日单笔不超过5万,单月不超过10万。有观点认为这或许是因为“余额宝”出现了垫付困难的问题。不过支付宝相关人士表示,“余额宝”这么做完全是对客户安全方面的考虑。支付宝官方微博15日发布消息显示,因为大额的“余额宝”资金转出,如果账户的安全级别不高可能会因此引发风险。“余额宝”里的资金可以随时消费和转出到本人银行卡,大家要用钱的话可以自由选择支出方式。
　　虽然仍认为这类对接货币基金的余额理财产品可能面临货币基金的规模限制,不过业内人士也坦言,目前来看,“余额宝”和其他类似产品都还有一定的发展空间。
互联网巨头发挥渠道优势介入金融业
　　整体来看,互联网巨头介入金融,主要涉及到金融产业链上的两大环节:一是发挥渠道资源优势,二是部分互联网巨头具有风险定价能力,介入到金融产业链,如阿里、京东、苏宁的供应链金融业务。
　　绝大多数互联网公司拥有的是渠道资源。不管是卖基金、信托、保险,都需要渠道,只要有面向终端用户的能力,就有渠道价值,所有的渠道资源都可以变现。
　　互联网巨头如腾讯、阿里、百度、京东、苏宁拥有海量用户,可以成本更低、更快速地覆盖用户,将用户资源变现。“理财通”、“余额宝”、“百度百发”、“新浪微财富”、“网易理财”、“零钱宝”皆是发挥渠道资源优势的表现。
　　互联网公司作为优质渠道,正在成为基金、保险等传统金融机构争夺的合作对象。多种余额理财产品的推出,对基金公司是一大利好。
　　由于基金公司没有自己的直销渠道,没有客户体系,以前命运掐在银行手里。如今,互联网渠道已经成为基金公司发展的新路径,最快的方法就是抱一棵互联网大树。阿里、腾讯、百度都是基金公司争夺的合作对象。
　　据悉,由于优质的互联网渠道资源有限,很多基金都在排队寻求互联网巨头合作。同时,互联网公司作为渠道,也需要“绑定”金融机构,寻找金融机构的资质和资源。
　　金融互联网的火热也引来了业界的冷思考。济安金信副总经理王群航表示,“现在的互联网金融并未真正的繁荣,目前金融互联网只是一个销售渠道,它吸引的大多是投资者的零钱,以后能不能吸引更多投资者的投资资金更值得研究。此外,未来只有各种主动型产品和被动型产品净值都涨上来,再通过移动终端把各种类型的基金规模都做大,这时互联网基金才算真正繁荣起来”。
◎记者体验
手机端对比
　　对于普通用户来说,是多了一个选择,当初你把银行存款拿出来放在“余额宝”,现在要不要考虑把“余额宝”的钱拿出来放在“理财通”?“余额宝”和“理财通”,该如何选择?我们在这里不妨来对比下这两个产品(均为手机端体验对比)。
　　转入流程上,两款产品都流程简单,支付顺畅,5秒之内便可以完成申购。不过考虑到网友每天打开微信的频率远远高于支付宝钱包,因此“理财通”在随时随地转入以及随时查看收益方面,较“余额宝”更有吸引力。
　　转入额度上,微信“理财通”规定,试运行期间单卡单日不超过8000元,每个“理财通”账户资金不超过100万元。“余额宝”使用支付宝余额转入每日无限额,储蓄卡快捷支付单笔不超过5万,每日不超过5万(电脑端是不超过5000),每月不超过10万,每个账户资金不超过100万元。
　　转出额度,微信“理财通”每个账户每日转出金额不超过6000元,每日可转出3次；“余额宝”转出至银行卡单笔限额100万元,每日限额100万元,每日最多可转出3次,每月无限额。转出到支付宝账户每日限额5万,每月限额20万。
　　到账时间,微信“理财通”支持工行、农行、建行等11家银行2小时到账,其他银行1-3天内到账。“余额宝”在手机端支持2小时到账,电脑端24小时到账。
　　收益率上,相差不多,“理财通”是6.44%,“余额宝”是6.67%,这个数字并不能说明什么,因为一直在变动,很可能几天后“理财通”就超过“余额宝”了。
　　还有一个重要的区别是,“余额宝”可以直接用来消费、购物,“理财通”不可以,除非你先转出到银行卡。
　　综上,“余额宝”在额度上、转出到账时间、以及消费可用性上占优,“理财通”在操作便捷性上更胜一筹。
　　　　　　本报综合报道