近来,“财迷小姐”看到不少银行的结构性理财产品在收益率上“虎头蛇尾”的事儿闹得沸沸扬扬,不少业内更以“耍金融流氓”来评价这一行径。“财迷小姐”觉得,不管怎样,看待一件事情还是要客观、公允,结构性理财产品到底有何“套路”?
　　众所周知,银行理财产品是银行揽储的“利器”之一,而银行理财产品的种类太多了。“财迷小姐”认识的一些大叔、大婶会比较喜欢一些保本保收益、或者保本浮动收益的产品,这类产品本金是可以保证的,一般情况下收益也不会出现偏差,比较受稳健型投资人的喜欢。当然了,收益率可能就会稍低一点,五万起点、半年期限左右的产品收益率在4.5%左右甚至更低。除此之外,按照投资方式与方向的不同,还有新股申购类产品、银信合作品、QDII产品、结构型产品等等。
　　从官方解释来看,结构型理财产品是指通过某种约定,在客户普通存款的基础上加入一定的衍生产品结构,将理财收益与国际、国内金融市场各类参数挂钩,例如汇率、利率、债券、一揽子股票、基金、指数等。从而使投资者在结构性理财产品到期保本的同时,有机会获得比传统存款更高的收益。简单来说,这类产品收益是非常不确定的,只能在有效参数内确定一个大致的范围,比如某银行推出的跟股票指数联动(沪深300期末看涨型)理财计划(90天),预期年化收益率范围为0.4%-9.7%,那么到头来,实际能拿到的收益可能是最高的9.7%,也有可能只有0.4%。
　　那么,“财迷小姐”就想知道投资人最终拿到最高收益或者最低收益的概率有多大,换言之,到底购买这类结构型理财产品赚的机会大,还是赔的时候更多?
　　近来,上海消保委联合上海师范大学商学院课题组做了一项调查就给出了一个很好的答案。17家商业银行去年上半年到期的700多款产品中,很多都存在最高预期收益率与实际收益率差距太大的问题。其中,有1/3的理财产品是以“最低预期”收场,而能达到“最高预期”的产品连4%都不到。虽然不少产品预期最高收益率很高,但实际兑付收益率都“瘦成闪电”了。
　　也有业内人士直言不讳:“结构性理财产品不讲概率,只宣传所谓的预期收益率、最高收益率,这对消费者来说是一种欺骗。实际上,从真实的统计数据来看,这些所谓的高收益率实现的概率,可能就像扔一个硬币能竖起来那样。在这种情况下,银行对消费者来说是不诚信、不靠谱的。”
　　因信息不对称、监管不严等原因最终导致结构型理财产品收益“吃瘪”不是今年才有的,也早已不是什么新鲜事。一些结构型理财产品“看上去很美”,但实际上却是套路重重。“财迷小姐”想说的是,如果你对股票、黄金、外汇等金融衍生品并不了解,最好离这些结构型理财产品远一点。当然,即便是心中有数,也应该货比三家,不要一味地相信金融机构吹嘘的高收益,以免收益不及预期。
　　　　文/魏慧敏