近期,曾作为“国民理财神器”的余额宝收益率首度跌破2%,截至4月13日,天弘余额宝货币市场基金7日年化收益率仅为1.89%。几年前,7日年化收益率曾一度接近7%的货币基金,短期内已难重现昔日辉煌。
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余额宝收益率持续走低
　　1万元存一天能带来多少利息?0.5元左右。这是作为“宝宝”类理财产品“鼻祖”的余额宝用户如今面临的真实现状。
　　4月份以来,持有人数超过6亿的余额宝对接的主力基金之一——天弘余额宝收益率不断下跌,创下历史性低位。支付宝数据显示,截至4月6日,天弘余额宝货币市场基金7日年化收益率为1.978%,为2013年5月29日成立以来首次跌破2%。此后数天,天弘余额宝收益率持续下滑,截至4月13日,天弘余额宝货币市场基金7日年化收益率仅为1.89%。其万份收益仅有0.5122。相关数据显示,截至2019年末,该款基金规模已达10935.99亿元。
　　回顾余额宝成立以来的业绩表现,2013年成立之时,曾是余额宝最辉煌的时候,当时,余额宝的7日年化收益率一度高达6.598%,秒杀大部分银行的5年定期存款收益率,此后,其收益率持续下行。2017年1月1日,余额宝的7日年化收益率为3.289%,2018年1月2日,曾再次达到4.394%的高点,随后便一路走低,并从当年9月17日开始进入“2%+”的时代。到了今年1月1日,余额宝的7日年化收益率仍为2.433%,不过在近4个月后,流动性宽松就体现在以余额宝为代表的货币基金收益率上,7日年化收益率跌破2%,从年初至今,至少下跌了54个基点。

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“宝宝”类理财风光不再
　　事实上,余额宝收益率“破2”并不是个例,如今,整个市场的货币基金收益率都在持续下行,一度被投资者追捧的“宝宝”类理财产品已经风光不再。
　　同为余额类理财产品的微信“理财通”,在近日的综合7日年化收益率同样跌破2%,4月14日,该平台的综合7日年化收益率仅为1.903%,在平台上可选投的29只货币基金中,近半数产品的7日年化收益率都在2%以下,其中,7日年化收益率最低的招商招金宝货币A收益率仅为1.164%。而回顾此前“宝宝”类理财产品最为风光的2014年初,理财通的收益率曾一度高达7.529%。
　　统计数据显示,今年1月至4月,“宝宝类”理财产品平均7日年化收益率逐月降低,1月份的平均收益率为2.62%,而4月份目前的平均收益率已低至2.02%。另据相关数据,截至4月6日,全市场收益率跌破2%的货币基金已经超过半数,平均收益率仅为1.9657%。另外,相关数据显示,按照不同类型销售平台划分,近期,代销系宝宝平均收益率为2.15%,第三方支付系和银行系宝宝平均收益率均为2.05%,基金系宝宝平均收益率为1.87%。

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投资者如何做好资金配置
　　据了解,货币基金主要的投资品种是短久期国债、金融债、高等级信用债、存款、存单和质押式逆回购等资产,此类资产与央行的货币政策、银行间的资金面高度相关。
　　在业内人士看来,货币基金收益率下行是受经济基本面下行及宽松货币政策的双重影响,特别是央行采取相对宽松的货币政策,短期利率出现比较明显的下行趋势,受此影响,货币基金主要配置资产如同业存单、质押式逆回购等投资收益也有所下滑。
　　那么,在以“宝宝”类理财产品为代表的货币基金收益率下行之时,投资者又该如何对自己的投资规划作出调整?
　　尽管今年以来货币基金收益率不断走低,但其整体规模却依旧有增无减。数据显示,今年前2个月货币基金规模增长超过13%,增长的绝对数量超过偏股型基金,占了国内公募基金规模的将近一半。投资者对货币基金避险需求的上升,超过了收益率下滑带来的投资需求减弱的部分。显然,在一季度全球资本市场的大动荡过程中,不少投资者选择了“现金为王”,将货币基金作为资金停泊的“避风港”。
　　业内人士建议,如果投资者短期有流动性要求和避险需求,那么可以选择货币基金、短期理财等产品,甚至可以考虑债券型基金,不过,需要及时关注债券市场走势。
　　另外,目前市场上还有一种准货币基金产品——货币增强基金组合,其资产配置以短债基金为主,货币基金为辅,收益率高于货币基金,适合稳健风格、对资金流动性和安全性有较高要求的投资者。对于一年内要用的钱,可搭配购买多个不同周期的新型银行存款等低风险产品。对于一年内用不到的钱,可以考虑配置一些债券基金,或者更长期限的银行存款、大额存单。对于5年、10年等更长期的钱,则可以考虑一些机构推出的“固收+”理财产品进行适当配置。　　　　　　　综合