4月20日,最新一期贷款市场报价利率(LPR)出炉,1年期LPR为3.85%,5年期以上LPR为4.65%,分别较上一期下调20个基点和10个基点,创下2019年8月央行改革完善LPR形成机制以来的单月最大降幅。LPR是各银行新发放贷款的主要参考,因此,这次下调也被认为是一次降息。记者采访了解到,此次LPR下行可降低企业融资成本,对购房者更是直接利好,月供额度将会降低。
LPR大幅降息
　　在逆回购利率、中期借贷便利(MLF)先后下调的“加持”下,4月20日,中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布贷款市场报价利率(LPR)如期下调,1年期LPR为3.85%,5年期以上LPR为4.65%,对比3月LPR利率分别下调20个基点和10个基点,创下自去年8月LPR改革以来的单月最大降幅。LPR此次下调,刷新了最低房贷利率的历史新纪录。
　　记者了解到,在此次降息落地之前,央行已经在量价上做了充足铺垫:继3月末7天期央行逆回购操作利率下调20个基点之后,4月15日早间,央行开展的新一期MLF操作中标利率,同样下调20个基点。
　　按照此前规律,央行月度中旬开展MLF操作已经常态化,为的是给引导LPR报价预留操作窗口。“逆回购―MLF―LPR”,这已经成为央行引导融资成本下降的标配操作模式。
　　中央此前明确:稳健的货币政策要更加灵活适度,运用降准、降息、再贷款等手段,保持流动性合理充裕,引导贷款市场利率下行。4月20日LPR下调,则印证了市场预期。

百万元房贷,月供可减少60元
　　根据央行此前公告,从2020年3月起,全国各金融机构开始受理存量浮动利率个人贷款的定价基准转换业务,如果选择转换为LPR,贷款利率则随着市场报价利率变化。对此,不少市民十分关注自己的房贷究竟会发生何种变化。
　　我市一家大型股份制商业银行个人信贷部负责人孙先生表示,随着LPR的下调,市民的房贷将会受到一定的影响,购房一族可以降低房贷成本。以办理100万元贷款,等额本息偿还30年为例,每降息5个基点,月供大约能减少30元,30年合计就能减少利息大约10800元。本次降息10个基点,相当于月供减少60元,合计节省21637元。
　　孙先生表示,5年期以上LPR下降10个基点至4.65%,不能简单地解读成房贷利率下降10个基点。对于新增房贷而言,商业银行将在LPR基础上加点,房贷实际执行利率要看加点后的情况；对于存量房贷而言,如果完成定价基准转换且以LPR为基准,那么10个基点的降幅是肯定的。
　　此外,对于已有房贷,若选择了固定利率,并且未转换成LPR加点形式的购房者来说,房贷不受LPR上涨或下调的任何影响。

调整比较积极,下调力度较大
　　对于此次LPR利率下调,易居研究院智库中心研究总监严跃进表示,这次利率调整继续体现为下行的态势,且呈现三个特点。
　　首先,这是第三次出现的5年期LPR利率的下调,体现了继续降低资金成本、优化中长期贷款市场的导向。其次,以往利率基本上3个月调整一次,而此次2个月就进行了调整,调整比较积极。再次,此次的下调力度也比较大。
　　严跃进分析,此次LPR利率下调有三个原因:一是,4月17日中共中央政治局召开会议明确,稳健的货币政策要更加灵活适度,运用降准、降息、再贷款等手段,保持流动性合理充裕,引导贷款市场利率下行,把资金用到支持实体经济特别是中小微企业上。这也使得近期LPR利率下调符合预期。
　　二是,4月15日,在定向降准落地的同时,央行宣布开展MLF操作1000亿元,中标利率2.95%,较上次下降20个基点。这是今年以来MLF利率第2次下调,也是3年来首次跌破3%。类似利率下调对于LPR的下调是有影响的。
　　三是,4月3日,央行明确4月15日和5月15日两次实施降准,分别下调存款准备金率1个百分点,而且比较罕见地下调了超额存款准备金利率,进一步说明在引导银行下调贷款利率。
　　严跃进表示,此次LPR大幅调降意味着当前已进入“降息通道”,未来LPR仍有下行空间。与此同时,国际市场普遍有下调利率和负利率等做法,对于中国市场也有一定的影响,下调也符合应对国际市场带来的冲击。
将对房地产市场产生积极影响
　　此次LPR利率下调对于房地产市场有什么影响呢?
　　严跃进表示,本次LPR报价下行幅度明显加大,未来一段时间企业贷款利率会有更大幅度下行,将激发企业信贷需求。
　　同时,此次下调还会刺激购房需求的释放。“近期各地预售证的发放节奏加快,银行贷款也比较积极,配合此次月供压力减少的效应,购房需求有望积极释放,进而带动市场成交量的上升。”严跃进说,5年期以上LPR降幅低于1年期LPR,表明“房住不炒”仍然是政策方向,而10个基点的降幅仍然是新机制LPR公布以来最大降幅,意在支持房地产市场平稳健康发展。
　　严跃进提醒,近期出现一些小额贷款或经营贷款违规进入房地产的现象,现在1年期LPR利率为3.85%,已经属于比较低的水平,购房者不要通过此类短期贷款来支付购房首付款,注意资金的合规性。
　　　本报记者　李楠
◆小知识
　　LPR是各金融机构主要参考进行贷款定价的利率指标,主要由央行公布的MLF利率+加点形成,加点的确定则是由有代表性的18家报价银行根据本行对最优质客户的贷款利率报价形成,包括1年期和5年期以上两个品种。
　　要了解LPR利率,首先要计算基点,那么基点该怎么计算呢?基点就是以前的利率减去当月的LPR利率,如果原来的利率上浮20%的话,当前基点就是5.88%-4.8%=108个基点。当然,如果以前的利率是打折的,那么基点就是一个负值,比如以前打9折,计算方法是:4.41%-4.8%=-39,即基点是-39个基点。
　　LPR利率换算公式为:LPR利率+基点数=当前的利率,基点如果是108,当前的LPR利率就是4.75%+108=5.83%。如果基点是负值,当前的LPR利率为:4.75%-39=4.36%