每年年终对于上班族来说,最期待的事情莫过于等着年终奖落地。有人想要把这笔钱攒起来,实现“钱生钱”,但需要注意的是,资管新规正式实施,银行理财产品全部净值化转型,不再保本保息,这样的情况下,想要实现年终奖“升值”,在投资选择上就需要更多的专业建议。为此,记者采访了我市几大金融机构的理财专家,就年终奖如何打理给大家支支招。
　　□潍坊日报社全媒体记者　陈静静
　分散投资　　重点兼顾资金的流动性
　　年终奖怎么理财?专家的建议是分散投资,在考虑自己的风险承受能力基础上,重点兼顾资金的流动性,综合布局理财规划。
　　诺亚财富潍坊财富中心总监赵倩表示,年终奖理财首先要明白风险、收益、流动性这三要素。风险方面,不宜购买超出自己风险承受能力的产品；收益方面,一般收益越高,风险也越高；流动性方面,相比短期产品,长期产品虽然收益率更高,但流动性较差,要平衡其中的关系。
　　“大多数情况下,以上三个要素不可能同时兼得。”赵倩表示,“弄清这三要素的基本逻辑后,可以先对自己的资金进行简单分配:一个季度内要花的钱,半年内要花的钱,一年内要花的钱和一年以上不动的钱,为预防突发事件而准备的钱,可以放入‘季度内要花的钱’计算。”
　　一个季度内要花的钱:可以考虑放银行天天理财型产品、货币基金。这部分理财资金的特点是灵活、稳健,但收益普遍不高,目前此类资产的历史年化收益率一般在2%-3.3%。
　　半年内要花的钱:可以考虑银行的短期理财类产品,有按月开放、按季度开放、指定期限型等类型,银行理财目前都是净值型产品,虽然不保本不保息,但是大多风险较低,目前此类资产的历史年化收益率一般在3%-4.5%。
　　一年内要花的钱:包含上述两种可配置资产外,还可以考虑增加一些债基组合或者“固收+”型基金产品,这些组合尽量通过专业人士进行组合配置,较为专业的人士可以做到很低的资产波动率,但月胜率(每月收益为正的概率)85%以上,季度和半年胜率就更高,目前此类资产的历史年化收益率一般在4.5%-8.5%。
　　一年以上不动的钱:这类资产规划比较复杂和费心,首先要进行底层资产搭建,然后才是考虑能够承受的风险等因素,再进行中长期投资,底层资产一般是保障类资产,是尽力减少各类突发事件对家庭资产的损耗,所以优先考虑低投入高杠杆的医疗保险、重疾保险、意外保险等；其次是根据个人的风险喜好进行各类资产配置,比如基金、股票、寿险、期货等。
　　赵倩表示,如果是非专业人士自己研究投资,股票和期货不建议考虑。资产配置务必要分散风险,若资金充足,定要遵守“四跨”原则——跨区域、跨周期、跨币种、跨资产类别,若资金不大,通过公募基金,做基金定投是个非常不错的选择。
　长期布局　　建议选择权益类基金
　　“基金投资是长期投资的好选择,特别是长期业绩稳健的权益类基金。如果买权益性的基金或基金组合,至少需要按照3年以上的时间预期来作资金规划；如果投资者的风险承受能力较低,或者考虑到近期会动用这笔钱,可以选择在春节前买入货币基金,获取节假日收益。”我市资深业内人士、CHFP理财规划师马大鹏表示,2022年,股票市场可能不会像2021年那样分化,但是也很难有指数性的行情,可能还是偏向结构性震荡式的市场。
　　马大鹏建议把握两类基金,第一类是基金管理人擅长自下而上优选公司,重仓股多为业务清晰、盈利能力强、景气度改善或上行、有一定壁垒的公司；第二类是擅长把握产业趋势的基金,自上而下布局行业性机会,例如科技成长板块等,但该类基金可能具有波动性大的特征,需要投资者对此有清晰的认知。
　　“从各类资产的表现来看,像股票型基金,由于2022年稳增长的决心非常大,大概率不会太缺流动性,股票市场会有结构性、阶段性的变化,要针对性地寻找一些阶段性、结构性的机会。如果投资者不知道怎么选基金,买FOF基金不失为一个好选择。”马大鹏认为,债券型的基金2022年的表现,可能会是比较平稳的市场,传统的纯债型基金会有一些票息的收益。
　理性选择　　“固收+”产品成低风险偏好资金布局焦点
　　随着资管新规的落地,银行理财进入全面净值化时代,固定收益类产品消失,这让大批已经习惯保本保收益的投资者面临新的挑战。那么,若用年终奖购买银行理财产品,有哪些需要注意的?
　　中国农业银行潍坊分行财富中心理财专家盛洪伟表示:“未来理财产品出现较大净值波动,甚至跌破初始净值属于正常现象,投资者应客观理性看待此现象,短期市场波动可能会影响产品净值,但长期来看,以债券等固收类资产为主要配置资产的银行理财产品仍然相对安全和稳健。”
　　盛洪伟建议,选择理财产品不要盲目追求高收益,要认真做好风险测评,根据自身风险偏好和流动性需求来匹配产品。此外,投资者需要了解资管新规实施后理财产品均净值化运作,银行不再兜底的事实,降低心理预期、拉长投资期限,参考金融机构的产品经理、理财经理给予的建议来选择期限适合的产品,从单一的产品选择向资产配置转换。
　　对追求保本的投资者来说,还有哪些产品可以考虑?盛洪伟表示,对于这类投资者,目前能确定保本保息的资产主要是50万元以内的银行存款、国债和保险资产。而风险承受能力较低、追求稳健收益的投资者,应注意各类资产的流动性及配置比例,适当提高低风险等级、短期限理财产品的配置比重。
　　“纯债基金及风险等级较低的纯固收类理财产品等,也可以成为追求保本投资者的选择。”盛洪伟表示,事实上,“固收+”产品正在不断承接投资需求,成为低风险偏好资金的布局焦点。